Золото — это не только объект для инвестиций, это один из индикаторов состояния мировой экономики. Этот факт имеет как общетеоретические (вряд ли интересные обычным людям), так и весьма практические последствия.
Рассмотрим, как менялась цена на золото за последние годы и месяцы. На данной диаграмме в удобной форме отражена динамика курса золота за последние пятнадцать лет.
Итак, что же мы наблюдаем, взглянув на динамику изменения курса золота за последние 15 лет?
Во-первых, разумеется, общий тренд — это повышение, неуклонное и стремительное. Если в 1996 году золото стоило порядка 400 долларов за унцию, то в 2010-2011 курс поднялся до 1300 $ за унцию! Таким образом, прирост составил порядка 300%, причем основной вклад в этот подъем внесли последние годы.
Во-вторых, весьма примечательно боковое движение цены на золото с относительно небольшими подъемами и падениями — вплоть до 2008 года.
В третьих, в 2008 (осенью) произошло довольно сильное падение курса, а потом вновь начался интенсивный рост.
Все это довольно легко объяснимо. До 2008 года мировая экономика была вполне устойчивой (локальные кризисы — в нашей стране, Латинской Америке не в счет). Этим и объясняется довольно спокойная жизнь на рынке золота с плавным повышением к последним годам периода. Повышение в многолетней перспективе вообще свойственно золоту — хотя бы потому, что доллар, по отношению к которому оценивается стоимость унции, имеет обыкновение дешеветь (инфляция).
А вот осенью 2008 года общественность была здорово напугана первыми раскатами грома мирового финансового кризиса. Это отрицательно сказалось на многих финансовых рынках — инвесторы поспешно продавали активы и готовились к кризису, не зная чего ожидать. Впрочем, как и следовало предполагать, вскоре они «опомнились» и начали активно покупать золото (лучший резерв во время нестабильности мировой экономики) и толкать тем самым курс вверх.
Из этих нехитрых наблюдений можно сделать несколько важных для любого инвестора, который занимается золотом как объектом для долгосрочных вложений, выводов.
- Вложения денег в золото весьма надежны, но в то же время могут давать на протяжении ряда лет только незначительный рост. Поэтому золото как физический, реальный металл лучше использовать в качестве главного НЗ. При этом наилучший горизонт инвестиций — от 10-15 лет.
- С другой стороны, во время потрясений в мировой экономике, желтый металл может демонстрировать отличный рост на волне удешевления других активов и тенденции к покупке надежных, не подверженных обесцениванию вещей. Если акции — это всего лишь бумага, которая может в любой момент превратиться буквально в ничто (у инвестора ведь обычно на руках акций нет, только записи в базах данных), то золото — вот оно, имеет реальную ценность: пломбы, украшения, электроника.