Хеджированием называют удержание одновременно нескольких позиций. Целью хеджирования является возмещение потерь от первой позиции прибылью от удачных операций со второй.
Если при хеджировании открывается позиция для какой-либо валюты, то затем для нее же открывается и обратная позиция. Подобный прием может защитить трейдера от запроса на увеличение маржи, поскольку при неудаче с первой позицией, вторая обязательно принесет прибыль. Справедливо и обратное утверждение.
Однако трейдеры сумели разработать и иные техники хеджирования, которые позволяют получить прибыль, а не просто компенсировать убытки.
100% хеджирование
Эта техника хеджирования является наиболее безопасной и прибыльной среди всех техник с минимальными рисками. В ней используется арбитраж процентных ставок среди брокеров. Используя такой тип хеджирования, нужно обратиться к услугам двух брокеров. Первый брокер будет оплачивать или снимать проценты за перенос позиции на следующий день. Другой брокер не будет предпринимать подобных действий.
Суть этой техники: открытие позиции по определенной валютной паре у брокера, выплачивающего высокие проценты за каждый день торгов, и одновременное открытие обратной позиции для той же пары у брокера, не взымающего проценты за перенос позиции. В итоге вы при любом исходе получите на свой счет проценты.
При данном типе хеджирования необходимо учитывать такие факторы:
1. Валютная пара.
Наилучшим вариантом станет валютная пара GBPJPY, так как она имеет большую разницу в процентных ставках. Старайтесь выбрать наиболее выгодную валютную пару и непременно узнавайте процент при начислении, так как у разных брокеров процентные ставки могут существенно различаться.
2. Беспроцентный брокер. Данный пункт довольно сложно реализовать. Открывая счет у брокера, узнайте у него такие моменты: можно ли у него держать открытую позицию неограниченно долго, и берет ли он проценты или комиссию за заключение сделки. Иногда брокеры берут до 5 долларов за лот, перенося позицию на другой день. Это может показаться не очень привлекательным, на самом деле все не так плохо. Брокер, получающий от вас плату за то, что он удерживает позицию, будет иметь больший стимул, чтобы удерживать ее дольше.
3. Активы или текущий остаток на счете.
Хеджирование требует от трейдера достаточно большой капитал. Так, при работе с валютной парой GBPJPY потребуется по 20 тыс. долларов на каждом из счетов. Это немаловажный момент, поскольку в последнее время максимальный месячный диапазон составляет 2000 пунктов. Это позволяет избежать принудительного закрытия позиций по причине недостатка маржинального покрытия.
Помните, что, открывая две позиции у разных брокеров, вам придется платить спрэд обоим. Он составит в общей сложности около 16 пунктов, а при торговле стандартными лотами — 145 долларов. Выходит, что открывая позиции, ваша потеря составит 145 долларов США. За первые шесть дней торговли вам необходимо покрыть спред. Поэтому, получив запрос на увеличение маржи по одной позиции, вам придется закрыть вторую позицию. Затем нужно перевести средства на другой счет и опять открыть позиции. Но каждый раз вы будете терять 145 долларов! Вот почему важно избегать запроса на увеличение маржи. Для этого нужно поддерживать большие активы или быстро перемещать денежные средства между брокерами.
4. Управление денежными средствами.
Довольно хороший способ управления счетом в условиях хеджирования состоит в том, чтобы каждый месяц забирать прибыль, соблюдая баланс позиций. Этого можно добиться, забирая избыток со счета, на который пришла прибыль, а потом внося необходимую сумму на проигрышный счет. Так вы сможете поддерживать баланс между вашими счетами. Подобный способ может стать очень затратным. Также необходимо выяснить, разрешают ли брокеры снимать средства со счета, если есть открытые позиции.