Обычно будни инвестора связывают с покупкой и продажей акций, на худой конец — облигаций. Это более-менее понятные широкому кругу людей финансовые инструменты. А вот слово «фьючерс» считается чуть ли не символом специального жаргона, категорически недоступного «непосвященным».
Так ли это на самом деле? Как можно начать торговать фьючерсами в России? Какие преимущества и недостатки этого способа работы на рынке, инвестирования? Об этом — коротко и ясно говорится в настоящей статье. 1. Как приступить?
Чтобы начать торговать фьючерсами на бирже РТС, нужно обратиться к брокеру, предоставляющему доступ на данную биржу с просьбой о подключении данной услуги — выхода на ФОРТС (название получается из добавления к «РТС» слов «фьючерсы» и «опционы»).
2. Что конкретно надо делать?
Сам процесс торговли мало чем отличается от работы с ценными бумагами. Просто здесь вы приобретаете не сами бумаги, а право купить через определенное (стандартное) время определенное количество акций или валюты.
Эти «определенные» количества прописаны в стандартном контракте. Вот выдержки из стандартного контракта на акции Газпрома:
- полный код — GAZR-6.11;
- лот (количество) — 100 (штук)
- время — месяц (на самом деле указывается точная дата контракта)
3. Что делать с этим контрактом?
Подождать изменения (в нашем случае — подъема) цены на акции и продать: стоимость контракта соответственно пойдет вверх.
4. В чем отличие от акций? Чем работа с фьючерсами лучше? Зачем этим «заморачиваться», если цена все равно «привязана»?
В действительности есть много нюансов. Опытные трейдеры получают свои капиталы благодаря тому, что делают более точные прогнозы на развитие рынка: когда большая часть игроков уверена, к примеру в дальнейшем падении цен на актив (акции, валюту и т.д.), цены на срочные контракты снижаются (их снижают ожидания инвесторов: ведь цена на срочный контракт — это оценка будущей стоимости актива). Если же опытный трейдер находит такой контракт, который оценен рынком неверно (на деле скоро начнется повышение цен), то купив такой инструмент можно заработать больше, чем просто на акциях.
Для «простых смертных» важнее то, что можно сэкономить на комиссии брокеру. При этом брокер дает достаточно большое кредитное плечо, что позволяет увеличить прибыль.
Дело в том, что чтобы купить фьючерсный контракт, нужно заплатить только часть его стоимости + маленькая (рубль или два) комиссия. Эта часть — гарантийное обеспечение, она составляет относительно небольшую часть стоимости контракта. Все остальное «платится» после сделки, то есть вычитается из прибыли от продажи, оставляя трейдера только с «чистой прибылью».
В итоге, получается, что мы получаем большое плечо и небольшую комиссию. Первое, конечно, палка о двух концах, зато второе — весьма хорошо в любых обстоятельствах.
5. Какие контракты можно заключать?
На ФОРТС представлены фьючерсы на валюты и ценные бумаги. Если же начать торговать на международных, более крупных и развитых биржах, то становится доступен значительно более широкий диапазон контрактов — на нефть, на драгоценные и базовые (например, цинк, олово, медь) металлы.