16 декабря вся страна обсуждает ночную новость — резкое (на 6,5%) повышение ключевой ставки Центробанка. Разберемся, почему эта новость так важна и что она означает для всех нас — граждан РФ.
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ понятным языком
Экономисты громоздят вокруг этого понятия множество терминов, однако сама суть этого показателя, если говорить простыми словами, не является чем-то недоступным.
Ключева́я ста́вка — процентная ставка, по которой Центральный банк России (ЦБ РФ) предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства на одну неделю.
(Википедия)
Попросту говоря, это показатель, того, насколько «дорого» достаются заемные средства банкам. Легко понять, что он непосредственно влияет также на размер ставки по всем остальным кредитам, которые отпускают банки физическим лицами и бизнесу.
Выдать кредит со ставкой ниже, чем взял сам, банк не может — это невыгодно. Поэтому «ключевой» данную ставку назвали не зря: она оказывает мощнейшее влияние на всю финансовую жизнь страны.
Низкая ставка — маленькие проценты по кредитам.
Высокая ставка — соответственно высокие проценты, «дорогие» деньги.
Последствия повышения ключевой ставки Банка России
«Отпускные цены» на кредиты влияют на множество аспектов финансового рынка, в том числе — на объем рублей, находящихся в обращении (чем дороже кредиты, тем меньше на них спрос, тем меньше денег вливается из ЦБ на рынок через банки).
Сам ЦБ обосновывает необходимость увеличения ставки так:
Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски.
Положительные моменты увеличения ключевой ставки
Главное позитивное последствие — финансовые спекуляции становятся более рискованными. При низкой ставке банки могли легко и без рисков играть на понижение рубля по следующей схеме (несколько упрощенно):
- взять в долг под небольшой процент у ЦБ;
- приобрести валюту;
- дождаться роста ее курса, который с лихвой перекрывает процент по займу у Банка России.
Так как процент вырос, эта схема может начать сбои. Это, а также общее уменьшение денежной массы (кредиты выдаю реже!) противостоит тренду на понижение рубля по отношению к доллару и евро.
Возможные негативные последствия
Главное негативное последствие — это торможение экономического роста. Почему оно происходит?
Бизнесу без «дешевых» кредитов, особенно в условиях экономического кризиса, приходится сворачивать планы по развитию и созданию новых проектов. Для них просто нет финансовых ресурсов.
Кроме того, повышение ключевой ставки вызывает сложности с кредитованием населения. Кредит будет получить сложнее, а процент по нему будет выше. Падает его покупательная способность, что дополнительно наносит удар тем, кто предоставляет товары и услуги — тем же представителям бизнеса.
В итоге замедляется экономический рост, не создаются новые рабочие места, в бюджет отчисляется меньше налогов.
Очевидно, что взвесив плюсы и минусы, представители ЦБ решили, что на данном этапе важнее спасти финансовую систему, нежели гнаться за экономическим ростом.
Данное решение подстегнуло панические настроения, многие задаются вопросом — а не приведет ли вся сложившаяся ситуация к дефолту в 2015 году? (Читайте статью на эту тему по ссылке)