Экспоненциальное скользящее среднее (EMA)

Экспоненциальное скользящее среднее (Exponential Moving Average) — один из трех основных видов скользящего среднего, наряду с простым и взвешенным. В данном индикаторе общая для скользящих проблема запаздывания линии (довольно большой лаг) за реальной ценой решена, пожалуй, наиболее эффективно.


Идея заключается в том, чтобы придать больший вес последним (наиболее свежим) данным, в то же время не выбросив полностью из внимания и предыдущие значения цены. Это достигается благодаря тому, что в формуле предусмотрено соотношение между периодом и относительной значимостью, весом последних значений. Если период длительный, то последние значения имеют «преимущество», но оно значительно меньше, чем если бы исследовались небольшие интервалы.

Формула экспоненциальной средней
EMA (текущая) = ((P (текущая) — EMA (предыдущая)) x N) + EMA (предыдущая)
Здесь P — цена. N — множитель. Как видим, в формулу включается предыдущее значение скользящей средней, таким образом учитывается предыдущий период.

Центральное место формулы, таким образом — это множитель N, находящийся в интервале от нуля до единицы. Его берут двумя способами: либо в виде процентов (точнее, долей единицы). В других случаях множитель привязывают к периоду следующим соотношением: 2 / (1 + n). Очевидно, что если период большой, то чувствительность будет снижена. Для коротких периодов предыдущие значения будут быстрее терять свое значение.

Таким образом, экспоненциальное скользящее среднее более универсально по сравнению с другими видами. Однако в любом случае применение любого индикатора в конкретной ситуации должно основываться на ее предварительном анализе и тестировании разных стратегий. В отношении некоторых рынков и активов (валютных пар, акций…) может быть более эффективной и простая скользящая средняя. Также многие трейдеры отдают предпочтение взвешенной скользящей, так как ее механизм в чем-то более прозрачен и приемлем для краткосрочной торговли.

В целом, говоря о любых индикаторах, нужно помнить о том, что чувствтельность и правильность — две стороны одной медали. Так, экспоненциальная средняя может быть значительно чувствительней, отслеживая большинство движений цены, а значит, подавая сигналы трейдеру. Однако большое количество сигналов автоматически означает большой процент ложных сигналов. С другой стороны, используя недостаточно чувствительные индикаторы, можно попросту опоздать с присоединением к тренду. То и другое одинаково плохо, так что тут, как и во многом другом, необходимо искать золотую середину.