Казалось бы, чего общего между психологией и техническим анализом? На самом деле связь тут более чем прямая. Для того, чтобы это понять, достаточно вспомнить постулаты технического анализа.
Что означает постулат «цена изменяется направленно»? Всего лишь то, что среди инвесторов (трейдеров/спекулянтов) сейчас по тем или иным причинам возобладало желание покупать (или же продавать) тот или иной актив. А это желание возникает не только по объективным причинам (как например, осознанное желание купить ту или иную валюту или акцию, которое родилось после тщательно проведенного анализа). Оно может появиться и просто после нескольких месяцев роста фондового рынка — растет и растет, надо подключаться! И инвесторы толпой рвутся покупать ту или иную бумагу.
Чем это порой заканчивается, рассказывать, я думаю, ни к чему. Разговор сейчас о другом. О том, что зачастую на динамику финансовых рынков влияет некое стадное чувство, общность толпы. Это нужно понимать.
Кстати, психологическая составляющая курса того или иного актива, может весьма сильно изменять общую картину и закономерности динамики. Например, увидев, что определенным образом вырисовывается тот или иной индикатор или появилась характерная фигура, в которую верят тысячи инвесторов начинают действовать одинаково. Поэтому далеко не всегда так уж важно, имеет под собой твердую (фундаментальную) почву та или иная посылка технического анализа. Гораздо важнее, что ее принимает на веру широкий круг людей, которые своими действиями меняют рынок. Указания теханализа в этом случае — всего лишь сигнал, как выстрел из стартового пистолета.
Какой практический толк могут принести эти рассуждения? Каждый решает это сам. Но вот несколько общих выводов:
1. Принимая решения, связанные с вложением денег, покупкой или продажей тех или иных активов, необходимо учитывать психологический фактор, а именно — насколько данный конкретный рынок подвержен стадному инстинкту.
2. Помимо первого пункта неплохо бы провести анализ и выяснить, на какие именно сигналы срабатывает выраженная психологическая, эмоциональная реакция.
3. И самое главное. Нужно помнить о роли эмоционального фактора и в то же время не поддаваться ему. О печальной судьбе увлекшихся трендом известно много (уже упомянутый пример выше с присоединившимися к тренду в самом конце). Поэтому, прежде чем поддаться общему ликованию (или унынию), необходимо спокойно все взвесить.
Все это очевидно. Но почему-то только до тех пор, пока не приходится принимать связанное с деньгами и риском решение — когда наступает такой момент, свалиться в пропасть психологии толпы очень просто.