Фьючерсные контракты некоторым трейдерам приносят поистине невероятные прибыли. Однако достаточно проявить неосторожность, дабы желанная прибыль быстро сменилась существенным убытком. Как торговать с выгодой для себя фьючерсом и при этом не допустить нежелательных финансовых последствий?
Что это за зверь?
Классический фьючерс представляет собой контракт, обязывающий покупателя купить, а продавца продать в будущем оговоренный товар. От прочих подобных контрактов он отличается тем, что устанавливаются биржей срок поставки, равно как и количество, качество товара. Фьючерсы появились тогда, когда возникла необходимость застраховаться от варьирования цен на базовые активы, в роли которых зачастую выступали нефть, зерно и золото.
Как производятся торги
Индексная разновидность контракта является расчетной, то есть по ним не производится поставка ценных бумаг, поэтому такую сделку рассматривают только в качестве сделки по пакету ценных бумаг, которые входят в расчет биржевого индекса, либо в качестве своеобразного пари между участниками. Когда участник уверен, что биржевой индекс будет падать, он продает фьючерс; если же будет расти – напротив, приобретает.
Фьючерс активом не является, это только запись о сделке, поэтому при его покупке с депозитного счета средства не списываются, а только лишь блокируются на сумму гарантийного обеспечения, которую также называют начальной маржей. При покупке-продаже оплачивается только разница в цене – это особенность торгов.
Следует учесть, что если, к примеру, гарантийное обеспечение составляет 25% от стоимость контракта, то эта сумма должна полностью будет покрыть убытки трейдера в случае удешевления.
Следующим за покупкой наступает этап выжидания. В соответствии с правилами рынка клиринг (перерасчет убытков и прибыли участников торгов) производится дважды в день. Это позволяет существенно снизить возможные риски участников рынка. Когда трейдер торгует в убыток, клиринг поможет вовремя закрыть убыточные позиции.
Во время клиринга вариационная маржа (разница между ценой на начало клиринга и начальной ценой фьючерса) зачисляется на счет трейдера. Итак, в том случае, когда происходит подорожание купленного фьючерса, на счет трейдера зачисляется вариационная маржа. В противном случае, во время удешевления контракта, с депозита средства будут списываться дважды за торговую сессию.
Зафиксировать прибыль и продать фьючерс следует, когда участник уверен, что цена фьючерсного контракта расти в дальнейшем не будет. В этом случае на счет поступит разница между ценой продажи и расчетной стоимостью последнего клиринга. Таким же образом следует поступить, когда контракт приносит убытки.
Кому подходит этот инструмент
Те трейдеры, которые изначально на рынке нацелены на проведение агрессивной стратегии, могут выбрать для себя торговлю срочными контрактами.
Новички без глубоких знаний также могут торговать опционами и фьючерсами, причем на начальном этапе совсем не обязательно рисковать большими суммами. Начинать торговать можно и с одного контракта с небольшим депозитом – всего 100-200 долларов. Кроме того, корпоративным рискам эмитента срочный контракт не подвержен, а значит, значительное воздействие на колебание цен оказываться не будет.
Памятка: о чем следует помнить всегда
- Когда производится торговля фьючерсами, можно потерять большую сумму, чем та, что была вложена в его покупку. Это происходит из-за того, что на срочном рынке имеет место «эффект плеча», который позволять торговать на гораздо большую сумму, нежели имеется на счету. Таким образом, можно понести существенные убытки.
- Для успешной торговли трейдеру-новичку не обойтись без изучения приемов технического анализа, поскольку котировки производного «актива» не всегда точно следуют за изменениями стоимости базового актива.
- Трейдинг фьючерсами предъявляет более высокие требования к величине первоначального капитала, здесь невозможно открыть депозит на 50 долларов и начинать торговлю по доступным инструментам. Эта платформа более профессиональная, которая потребует более внушительных капиталов, глубоких познаний и опыта.
Несмотря на это, у срочных инструментов большое будущее.